Nem meglepő, hogy a BRICS-országok élen járnak a digitális eszközök kipróbálásában, amelyek megdönthetik a jelenlegi Bretton Woods-i rendet. Ennek az ellenséges jövőképnek a legígéretesebb alternatívája azonban egy egyszerű megoldás lehet: a nyugati uralta pénzügyi architektúra érintetlensége, de a határokon átnyúló fizetéseket biztosító rendszer korszerűsítése.
A cikkek a szerzők nézeteit tükrözik, amelyek nem feltétlenül esnek egybe a Portfolio szerkesztőségének nézeteivel. Ha szeretne hozzászólni ehhez a témához, küldje el cikkét a velemeny@portfolio.hu címre.
A megjelent cikkek itt olvashatók.
A politikai hírek közelmúltbeli forgatagában fontos fejlemény történt a technológiai alapú bérek jövője szempontjából. Az oroszországi Kazanyban tartott BRICS-csúcson a Nemzetközi Fizetések Bankja (BIS) bejelentette, hogy kilép az mBridge digitális eszközök és fizetési projektből.
2022-ben a tervek szerint a központi bankok digitális valutáinak elszámolóházává válik mBridge megszilárdítani a BIS azon munkáját, amely egy globális bankközi fizetési rendszer létrehozására irányul, amely a központi banki digitális valutákat egyetlen kormány ellenőrzése nélkül összekapcsolja. A blokklánc technológia hatékonysági előnyeit kihasználva az mBridge választ adott mindazoknak, akik kiábrándultak a lassú és költséges határokon átnyúló fizetésekből. A BIS még júniusban megduplázta a kezdeményezés támogatását, és Szaúd-Arábiát az egyik alapító központi bankká tette, továbblépve a kísérleti szakaszból.
Minden bizonnyal a Kazanyból érkező geopolitikai ellenszél miatt Agustín Carstens, a BIS vezérigazgatója október végén a G30 csoport (egy központi bankárokból, közgazdászokból és magánadományozókból álló szervezet – a szerk.) ezt mondta a találkozón
nem tudunk közvetlenül támogatni egyetlen BRICS projektet sem, mert nem tudunk együttműködni szankcionált országokkal.
Carstens nyilatkozata a nyugati fővárosokban növekvő feszültséget tükrözi. Bár sokan támogatják a pénzügyi rendszer hatékonyabbá és igazságosabbá tételét célzó új technológiák alkalmazását, nem akarnak olyan világrendet kialakítani, amely már nem a nyugati törvényeken és normákon alapul.
Az amerikai hírszerző ügynökségek már régóta rámutattak erre az ellentmondásra, figyelmeztetve a szélhámos államokat, amelyek alternatív szanálási mechanizmusokat építenek ki a szankciók megkerülésére, vagy virtuális eszközöket használnak a kétoldalú kereskedelem elősegítésére (például Oroszország és Kína között).
Kazanyban a BRICS vezetői nem titkolták, hogy új pénzügyi rendet akarnak létrehozni és a dollárt megszüntetni.
visszhangozza Oroszország régóta tartó törekvését egy blokklánc-alapú BRICS-valutára, amely a nyugati szankciókkal szemben fellendíti a kereskedelmet.
Ennek eredményeként a nyugati döntéshozók azzal a kényelmetlen kérdéssel szembesülnek, hogy vajon a nyugati értékekben rögzített határok nélküli digitális gazdaságról alkotott elképzelésüket valóban egy olyan állam által ellenőrzött modell szolgálhatja-e a legjobban, amelyben a központi bankok központi szerepet játszanak és szervezett nemzetek feletti szinten. kereskedelmi szintezés. Hiszen az elmúlt 80 évben a magánszektorra támaszkodó államilag ellenőrzött rendszer volt a jellemző.
- Közvetített magánpénz, amely a nyugati szabályokat és normákat exportálja, pénzügyi védőbástyát teremtve a NATO-tagállamok határain túl. amerikai szankciókat és pénzmosás elleni intézkedéseket vezetett be a globális kereskedelmi és bankrendszerben.
- A bankok és multinacionális cégek a bolygó szinte minden szegletébe viszik a dollárt, és az amerikai pénzügyi és monetáris rendszer nagyköveteiként működnek.
- Ez a rendszer évtizedek óta létezik akadályokat állítanak fel a pénzmosók, terrorista szponzorok, kábítószer-kereskedők és más bűnözők ellenarra kényszerítve őket, hogy egyre kreatívabb módszereket találjanak ennek megkerülésére.
A digitális valuta szabályozatlan formáinak délkelet-ázsiai országok általi gyors elterjedése azonban vitákat váltott ki – mind a BRICS-országok, mind a nyugati vezetők között – a probléma megoldásáról a meglévő globális pénzügyi architektúrán.
Nem meglepő, hogy a BRICS-országok olyan projektek élén álltak, mint az mBridge, amely felboríthatja a jelenlegi Bretton Woods-i rendet.
A nyugati vezetőknek azonban ahelyett, hogy visszariadnának az mBridge sikeres kísérleti projektjeitől és az új globális kereskedelmi és fizetési rendszerektől, azon kellene gondolkodniuk, hogyan hozhatják ki belőlük a legtöbbet.
Ahogyan a régi nemzetközi pénzügyi rendszerek a nyugati politikai célokat szolgálták, ugyanez megtehető az új digitális megoldásokkal is.
Mivel az mBridge megmutatta, hogy a blokklánc technológia internetsebességű tranzakciókon keresztül képes összekapcsolni a globális gazdaságot, a kérdés csak az, hogyan lehet megtalálni a megfelelő egyensúlyt a regionális részvétel köz- és magánszféra között.
A válasz egyszerűnek tűnik: a BRICS-vízió legígéretesebb alternatívája a meglévő struktúra megtartása, a dollár-, euró- és font árfolyamrendszer modernizálása mellett. Jelenleg a devizaügyletek körülbelül 90%-a még mindig dollárban bonyolódik, de a Pénzügyi Stabilitási Tanács (FSB) határokon átnyúló fizetésekre vonatkozó legfrissebb értékelése rávilágít arra, hogy a fiat valutarendszer törékeny, lassú és drága, és korszerűsítésre szorul. A határokon átnyúló fizetések fogyasztói költségeinek növekedésével Amerika nem túl titkos fegyvere a rendszer hiányosságainak kiküszöbölésére és az ellenfél erőfeszítéseinek kivédésére az, hogy támogassa a dolláralapú megoldásokat, és hagyja, hogy a magánszektor továbbra is megtegye azt, amije van. csinálnak.
A nyugati döntéshozók képesek-e megfelelni a BRICS-országok vezetőinek a digitalizálás iránti lelkesedésének, és lépéseket tudnak tenni a digitális dollár szabályozására? Ha igen, akkor az egyik első lépésük a digitális magánpénz irányítási struktúrájának létrehozása lesz. dollár stabil érme forma, amely kétpárti támogatást kapott az Egyesült Államok szenátusában és a képviselőházban. A digitális dollár – akár nyilvános, akár magánkibocsátású – biztonságos, megbízható és szabályozott használatára vonatkozó amerikai szabványok kodifikálása hiteles válasz lenne azoknak, akik rámutatnak a dollár használata és a digitális gazdaságban való részvétel közötti ellentmondásra.
Ezzel szemben az mBridge és a tokenizáció technológiai vonatkozásainak figyelmen kívül hagyása jelentős stratégiai veszteségekhez vezethet.
A dollár közeledik egy olyan helyzethez, amikor a globális fizetések nem abszolút, hanem csak relatív többségét teszi ki. Idézet Carstens 2022-re vonatkozó előretekintő szavaiból:
Gondoskodjunk arról, hogy pénzügyi rendszerünk a meglévő irányítási mechanizmusokra épüljön, a közérdeket szolgálja, és partnerségben működjön a magánszektorral.
Copyright: Project Syndicate, 2024.
www.project-syndicate.org
Andrew Gallucci
A Pénzügyminisztérium és a Központi Hírszerző Ügynökség (CIA) volt illegális pénzügyi tisztviselője. A Circle amerikai fizetési technológiai vállalat stratégiai szabályozási ügyekért felelős igazgatója, ahol a digitális eszközökhöz és azok használatához kapcsolódó biztonsági szabványok kidolgozásáért és átvételéért felel.
